近年來(lái)在產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化政策引導下，中國工業(yè)產(chǎn)業(yè)結構逐步趨于合理，新動(dòng)能驅動(dòng)效應逐步顯現。雖然2019年經(jīng)歷了貿易戰等負面影響，但伴隨年底止跌企穩，各行業(yè)對于2020年市場(chǎng)的回暖仍然充滿(mǎn)期待。
然而2020年開(kāi)年的一場(chǎng)疫情幾乎打亂了所有行業(yè)的既定節奏，工業(yè)自動(dòng)化領(lǐng)域也不例外。上篇我們提到，雖然受到疫情短期擾動(dòng)，但我們認為自動(dòng)化整體市場(chǎng)仍可能先抑后揚，本篇我們就從行業(yè)角度，淺析疫情影響之下不同行業(yè)的未來(lái)走勢。
回顧：2019年，底部蓄能，企穩收官
我們先再看gongkong研究中心的動(dòng)態(tài)指數數據。2019年OEM型市場(chǎng)仍在在底部區間運營(yíng)，而之前相對表現較好的項目型市場(chǎng)也在下半年開(kāi)始進(jìn)入到了一個(gè)緩慢下行通道。2019年的工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)中， PA領(lǐng)域自動(dòng)化市場(chǎng)整體是好于FA領(lǐng)域的。石化化工，冶金，建筑機械等行業(yè)表現較好，領(lǐng)跑大盤(pán)。反觀(guān)電子，汽車(chē)，火電，機床等行業(yè)的自動(dòng)化需求仍然在底部徘徊。不過(guò)，根據我們最新的數據采集，2019年四季度整體市場(chǎng)有望止跌企穩。
數據來(lái)源：gongkong研究
我們再看行業(yè)基本面，從國統局發(fā)布的2019年宏觀(guān)數據不難發(fā)現，所有工業(yè)行業(yè)中，制造業(yè)盈利狀況最為堪憂(yōu)。
數據來(lái)源：國家統計局
我們再把部分細分行業(yè)的利潤情況進(jìn)行對比（摘選與工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度相對較高的行業(yè)）。
數據來(lái)源：國家統計局
通過(guò)兩年的對比，我們可以看到，一些比較傳統的流程行業(yè)（或者是產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)）及汽車(chē)行業(yè)的盈利增長(cháng)出現下行趨勢，一些民生相關(guān)輕工領(lǐng)域（紡織除外）盈利保持相對穩定增長(cháng)。摒去政策因素，特殊事件以及非主營(yíng)業(yè)務(wù)情況的影響，企業(yè)自身的盈利變化還是很大程度上會(huì )影響到未來(lái)產(chǎn)線(xiàn)端智能制造或自動(dòng)化系統的投資。當然，企業(yè)盈利壓力大而倒逼產(chǎn)線(xiàn)升級的情況也同時(shí)存在。因此，我們可以通過(guò)行業(yè)基本面預測，近幾年表現較好的項目市場(chǎng)將轉入緩慢下行通道，而近年表現低迷的OEM市場(chǎng)有望觸底反彈。
展望：2020年，上半年雪虐風(fēng)饕，期待下半年春暖花開(kāi)
然而，1月份疫情開(kāi)始之后，幾乎所有的行業(yè)均進(jìn)入緊急狀態(tài)。消費趨于停滯，工廠(chǎng)無(wú)法正常開(kāi)工，項目審批及施工暫停，銀行開(kāi)始擔心壞賬，資金抓緊避險，政府忙于抗疫。對于制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金、員工、原材料供應、合同交付、客戶(hù)流失等負面因素幾乎都同時(shí)襲來(lái)。而隨著(zhù)疫情延續，中小企業(yè)的困境也在進(jìn)一步惡化。
盡管各地政府也意識到問(wèn)題的嚴重性并積極出臺相關(guān)政策幫助企業(yè)，但是政策制定到落實(shí)是需要周期的，上半年市場(chǎng)的悲觀(guān)情緒很難被扭轉。
因此，我們不得不修正原本“止跌企穩”甚至可能迎來(lái)市場(chǎng)“小陽(yáng)春”的判斷，受疫情干擾，自動(dòng)化市場(chǎng)需求在2020年一季度將遭遇“雪上加霜”或“倒春寒”，整個(gè)上半年也可能會(huì )進(jìn)一步下滑，而一季度需求短期的壓抑和后期政策紅利將可能會(huì )導致下半年市場(chǎng)的復蘇。同時(shí)，我們對不同的行業(yè)市場(chǎng)判斷修正如下：
PA領(lǐng)域：自動(dòng)化市場(chǎng)平穩運行
在冶金，石化，化工，電力，建材，市政等流程型自動(dòng)化市場(chǎng)中，盡管疫情導致項目開(kāi)工周期受到一定影響，但是目前來(lái)看沖擊可能相對其他行業(yè)會(huì )小一些。2020年突發(fā)疫情可能會(huì )讓PA領(lǐng)域上半年的自動(dòng)化需求積壓到后期釋放。長(cháng)期來(lái)看，本次疫情之后，這些行業(yè)中的產(chǎn)線(xiàn)設備遠程診斷運維，企業(yè)運營(yíng)數字化訴求可能會(huì )更加明確。之前困擾企業(yè)的運營(yíng)效果評估，架構基礎問(wèn)題，信息交互孤島，安全性等諸多問(wèn)題的解決方案也可能會(huì )更加明確。
FA領(lǐng)域：自動(dòng)化市場(chǎng)承壓較大
電子制造裝備，紡織服裝裝備，食品飲料包裝裝備，機床設備等裝備制造業(yè)受到疫情一定影響。而他們的下游中小企業(yè)，大部分則是受影響最嚴重的消費型制造業(yè)企業(yè)。這些行業(yè)大部分集中在華東，中南地區，而這些地區也是本次疫情的重災區，短期內自動(dòng)化的需求也將面臨壓力。伴隨疫情好轉之后，下半年有望平穩回暖。另外，本次疫情之后，對于仍然處于大量依賴(lài)人工或者正在升級進(jìn)程中的行業(yè)，如何提高設備智能化/柔性化，完善工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)架構等問(wèn)題也逐步會(huì )受到企業(yè)端重視。
新興領(lǐng)域：自動(dòng)化+信息化蓄勢待發(fā)
同時(shí)，我們也看到疫情之后可能加速的新興領(lǐng)域，例如，醫藥/醫療設備，智慧醫院，智慧物流，智慧城市，智慧農業(yè)，智能交通，智慧樓宇/安防，新基建等等都將面臨新的機會(huì )。對于自動(dòng)化市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，目前新興行業(yè)的發(fā)力，短期內還不足以撬動(dòng)自動(dòng)化市場(chǎng)大盤(pán)，長(cháng)期看潛力巨大。人機融合，軟硬融合，上下融合，跨界融合的趨勢一定會(huì )帶來(lái)新的業(yè)務(wù)生態(tài)變化。
轉自：工程控制網(wǎng)
